Cũng tương tự như một số sản phẩm tài chính khác. Nếu nhà đầu
tư tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh đều có nguy cơ đối mặt với những
rủi ro về biến động giá chứng khoán và thanh khoản của các loại chứng khoán
trên thị trường.
Tuy nhiên, vẫn có những lợi thế khi khi tham gia vào loại
hình này. Bởi nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bảy để mua hợp đồng trong tương lại.
Điều này có nghĩa nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra một khoản tiền mặt với một tỉ lệ nhất
định. Từ đó các giao dịch trong hợp đồng tương lai sẽ có giá trị hơn gấp rất
nhiề lần. Tuy nhiên, đây cũng là một con dao hai lưỡi.
Nếu như giá của hợp đồng tương lai mà nhà đầu tư đã giao dịch
biến động theo một chiều hướng có lợi. Thì ngay lúc này, nhà đầu tư sẽ được nhận
một khoản tiền lời rất lớn. Nhưng, nếu như giá của hợp đồng tương lai biến động
theo chiều bất lợi thì nhà đầu tư sẽ thua lỗ rất nặng.
Ngoài ra, nếu như khoản tiền ký quỹ trong tài khoản của nhà
đầu tư có bị giảm xuống ở dưới mức yêu cầu mà nhà đầu tư không ký quỹ bổ sung kịp
thời, CTCK sẽ buộc phải đóng bớt một phần hoặc toàn bộ vị thế hợp đồng đang nắm
giữ của nhà đầu tư. Tài khoản nhà đầu tư có thể sẽ ghi nhận một khoản lỗ lớn có
thể cao hơn mức ký quỹ ban đầu mà nhà đầu tư đã nộp vào trước khi giao dịch, thậm
chí mất trắng khoản ký quỹ ban đầu.
